收藏汇乎网址

交易知识问答的路上不再迷路

+ 快速收藏

胜率和盈亏比,你更看重哪一个?

蛟邑金鹰

谢邀


这是个老生常谈的话题,不过,确实也是非常重要的课题。在之前的文章中,和大家已经聊过好几次了,今天我们不妨从另一个角度再来谈谈。

首先请你思考一个问题:一个新手刚开始做交易,假设他能用于做交易的资金只有1万美元,那他如何才能在市场永远生存着呢?或者说尽可能长地生存着呢?

毋庸置疑,他必须要构建一个交易系统,而这个系统最好是胜率高,盈亏比也高,这样就不用担心爆仓的问题,自然就能在市场生存了。

但是,对于新手来说,交易的技能还很欠缺,可能连交易系统的框架都还没有,谈胜率和盈亏比,明显意义不大。

那该怎么办呢?

请你先思考一下,呆会我们再来谈这个问题。

接下来我们来聊交易中涉及到的一个数学问题,就是亏损与盈利的相对值是不成比例的。

下面是一个1万美元的帐户,亏损比例与赚回本金所需比例的示意图:



从这个图表,我们可以看出,每亏损10%的比例,所需赚回金额的比例是呈倍数级增长的,也就是说你每多亏损10%的比例,要赚回来,就需要远超出10%的比例。

所以,亏损与盈利对于交易来说,具有不同的意义

从这一点我们就很容易判断出,如果一个交易系统,每次盈利就只盈利一点点,而一亏损就是大幅亏损,也就是盈亏比很低,那么即使它的胜率再高,也很难成为正期望值的交易系统。

如果你的交易系统也有这个特征,那可能你就要好好审视一下了。

这也就是很多人为什么经常爆仓的原因,因为他们经常大幅亏损,而大幅亏损后,本金就大幅缩水,想要赚回本金就更加困难,并且时不时地再大幅亏损,最终爆仓也就不足为奇了。

因此,我们可以得出一个初步结论——在风险控制不严格的情况下,盈亏比显然比胜率重要



接下来我们回到前面的那个问题:对于新手来说,在胜率和盈亏比未知的情况下,如何才能在市场永远生存着呢?或者说尽可能长地生存着呢?

研究上面的图表,其实就可以得出答案了,那就是风险控制。

也就是说,在交易中,我们应该把精力更多地放在避免大幅亏损上,回撤要尽量小。

那如何才能做到回撤尽量小呢?

无疑就是尽量减少每次亏损的金额,尽量把每次亏损的风险限制在2%的比例之下。

而对于一个交易帐户来说,影响爆仓最重要的就是三个变量:胜率、盈亏比和风险百分比(亏损百分比)

现在我们已经把风险百分比这个变量设置成了定量,那还剩两个变量:胜率与盈亏比。

比如1万美元的帐户,每次交易的风险2%,也就是亏损一次是200,按照各种不同的胜率,结合盈亏比各交易10次,结果如下:



从这个结果可以看出,如果胜率在50%以下,就要相应地提高盈亏比,才能够盈利,也就是期望值为正,就不会爆仓;而如果盈亏比在1:1以下,就要相应地提高胜率才行。

并且我们也很容易看出,胜率和盈亏比无论偏废任何一方面,就必须相应地把另一方面提得更高,而这显然难度就更大,自然就更容易爆仓。

其实也就是我们常说的,高胜率低盈亏比模式,和高盈亏比低胜率模式,而无论哪一种模式,前提都是要严格控制风险,然后才是把胜率和盈亏比协调好,让它的期望值为正,才能盈利,自然也就不会爆仓。

因此,我们可以得出结论:在风险控制严格的情况下,胜率和盈亏比都很重要,无论哪一方面都不能太低,它们应该相互协调在一定的范围内才行



那在严格控制风险的情况下,应该如何去选择呢,是选择高胜率模式,还是高盈亏比模式呢?

一方面,要结合你自己的性格、喜好,作出选择。

高胜率模式要求交易员反应灵敏,而高盈亏比模式要求交易员耐心十足。

如果你属于急性子,那选择高盈亏比模式就会让你倍受折磨,因为高盈亏比模式只有在耐心持仓的情况下,才能让盈亏比不断扩大;而如果你属于慢性子,那选择高胜率模式,也同样会不适应市场的变化之快,因为高胜率模式只有在及时、灵活应对市场的多空转变,才能保住利润,保证高胜率。

或者,你就必须改变自己的行为,性格为之相应调整。

另一方面,我们可以思考一下,在严格控制风险的情况下,提高胜率容易还是提高盈亏比容易呢?

市面上很多高胜率的交易系统,一般都是以扩大风险为代价的。如果是在风险严格控制的情况下,又不牺牲盈亏比,要再提高胜率,相对来说是比较难的。

因为胜率与盈亏比之间存在相互制衡的关系,可以参考一下《高胜率和高盈亏比真的不能同时拥有吗?》,当你把风险设置成一个固定值,也就意味着单次交易的亏损额被限制住,从某种意义上来说,也就限制住了盈亏比,而此时又不牺牲盈亏比,想要再提高胜率,只有在你不断累积市场经验、盘感不断加深的情况下,才有可能。

显然,这需要时间。

而在严格控制风险的情况下,不牺牲胜率,要提高盈亏比,相对来说会容易一点,因为当你把亏损固定了,还可以扩大盈利来提高盈亏比。而趋势交易恰恰就能做到这一点,也是公认的可以盈利的方法之一。

因此,我们应该理智地去看待胜率与盈亏比,首先是以严格控制风险为前提,然后是选择适合自己的,才是最好的

无论你是更看重胜率,还是更看重盈亏比,只要协调好这两者之间的关系,都是可以盈利的;并且也只有协调好了,你才能走向一条可持续前进的成功之路!

著作权归于作者所有

最后编辑于  2021-03-07 21:29:55

展开阅读全文
更多回答
内涵段子TV

胜率和盈亏比更重注哪个可能会决定你未来的交易方向。

我们在很多交易论坛、社区或者跟单平台上经常可以看到介绍交易员时会带上胜率这项,比如说哪位交易员胜率百分之七八十,是一位高胜交易员,而当你想看他的盈亏比时,却需要点进去才看得见,介绍封面上一般都没有这项,或许这些平台就是因为大家可能更在乎胜率吧,根据大家的口味来设置,意味着胜率更重要,但是实际是这样吗?

在我交易的早期,曾经接触过网格马丁策略,可能有些小伙伴还不知道这是什么,其实就是按照一个方向固定点数加仓的一个策略,这个策略有个特点,就是不盈利不平仓,当然仓位是很轻的,我一看哎这个不错哎,胜率百分百,轻仓无敌,只要有震荡我就有利润,写到这里老交易员已经知道结局了,这完全是一道死路,可能这套策略能让你存活一段时间,但是市场一定会交易你的,为什么,因为交易的历史新高与新低就是用来打破的,不用说你一定开仓在山顶或地板,就算你是在行情的半山腰开仓,保证金交易,并且外汇交易还要隔夜利息的,你确认抗的过去?

我如果说高胜率的交易系统长期一定不行,很多人一定喷我,因为有例子啊,《金融怪杰》有些人可能看过,里面有一位交易员叫温斯坦,好几年都没什么亏损单,胜率超级高,我当时其实深表怀疑,我去好好查了一下这个人,发现除了这本书的描述外我找不到他的近况,并且按道理三年没怎么亏损,那一定是顶级富豪啊,我在他所处的年代的富豪榜也找不到他,我是一个相信数据相信事实的人,一直到现在我一直都对高胜率不太看好。

盈亏比呢,低胜率盈亏比高的例子太多了啊,利弗莫尔,看过他大作手操盘术的都知道,胜率不过百分之四十,丹尼斯的海龟,更夸张,因为他有加仓策略,胜率勉强过百分之二十,利弗莫尔的伯利恒钢铁时期还有海龟的可可期货,都是有据可查的。超低的胜率,大约接近五的盈亏比。

我最终也没有说哪个更好,我只是通过我的认知举了例子。

题主对这样的回答满意吗?

著作权归于作者所有

最后编辑于  2020-06-29 22:10:30

展开阅读全文
胖松说汇

你好题主,胜率和盈亏比它是一对相辅相成的朋友。如果非要说哪个我更看重一点,那我可能会把盈亏比看的更重一些。胜率其次。我们来看一组数据,以​10笔交易,5亏,5赚,盈亏比2:1为例:

5笔​亏损,每笔亏1,那么我们的亏损为5*1=5

5笔盈利,每笔盈利2,那么我们的盈利为5*2=10

10-5=5,最后的5就是我们所赚到的利润。那么我们再想一下,即使我们亏6笔,赚4笔,最终是不是还可以盈利2?所以这个盈亏比我是更看重一些。当然,很多人会认为每笔2:1的盈亏比是不是有点理想化?这方面对于做日内的来说,会稍稍有点理想化,毕竟行情不可能每次都会达到2:1的盈亏比。但是至少我们可以做到1.5:1,这个来说还是可以的。如果做日内的,达不到1.5:1,那么你可以去优化一下交易系统,通过优化止损后,再来进行交易,1.5:1还是很容易的。

如果要是做中长线的交易,那么2:1盈亏比,根本就不是问题,甚至是20:1也都是很容易的。我们来举个实例:

​本月8日的时候,我在我的学员群里130.80的位置喊了一个磅日的多单,到现在最高已经有了接近1100个点左右,但是仍然离我们的第一目标位还差几百个点。但是我们的止损仅仅只有40个点,以目前来看,我们的盈亏比已经达到了25:1左右,这样的盈亏比,是不是很舒服呢?

​当然,我个人一般来还是以日内交易为主,但是因为止损相对较小,小到有时候都不到10个点,所以2:1的盈亏比对于我来说,无论是日内的还是中长线的,都是很容易达到的。所以,通过优化自己的止损,完全可以达到2:1的盈亏比。

另外一点,胜率并非不重要,如果你的盈亏比又高,胜率再有所提高,是不是你的盈利就会相应的增加呢?但是,胜率太高也不好,很多人会宣传他的胜率有多高,但是胜率的过高,就是在缩小你盈利的空间,这也是不可取的。试想一下,是盈利10个点容易,还是盈利50个点容易?肯定是前者更容易,但是为了提高胜率,每次都是止损50个点,盈利10个点就跑,胜率提高了,你去算一笔账,到最后是盈利的还是亏损的呢?

​今天就到这,欢迎各位转载、点赞、评论,谢谢!

著作权归于作者所有

最后编辑于  2020-07-01 13:53:32

展开阅读全文
提交修改
123条评论
热门
时间正序
时间倒序
全部评论
只看作者